Tabaluga, naga terakhir, tinggal di tanah Greenland yang hijau dan dibesarkan oleh Bully serta Kolk. Ia memulai petualangan untuk menemukan api naganya. Selama perjalanannya, ia bertemu dengan Lilli, seorang putri es dari kerajaan beku Iceland. Meskipun ada rasa saling curiga di antara negeri mereka, Tabaluga dan Lilli menemukan ikatan yang tak terduga. Namun, penguasa Lilli, manusia salju jahat bernama Arktos, menyimpan rahasia kelam mengenai masa lalu Tabaluga dan nasib naga-naga lainnya.
