Na cidade de Beansboro, uma nevasca de quase 18 centímetros cancela as aulas, encantando as crianças, mas frustrando os adultos. A jovem aspirante a mágica Holly DeCarlo, praticando com seu amigo Charles, perde seu chapéu para o vento. O chapéu cai sobre um boneco de neve, trazendo-o à vida como Frosty e revelando ser o chapéu mágico de contos anteriores. Enquanto isso, o Sr. Twitchell apresenta o "Summer Wheeze", um spray aerossol projetado para derreter neve instantaneamente, o que representa uma ameaça fatal para Frosty. Holly e Charles precisam proteger Frosty desse novo perigo e convencer a cidade do valor da neve.
